有重大方面公允地反映了贵公司1999年12月31日的财务状况和合并财务状况,1999年度经营成果和合并经营成果以及1999年度的现金流量情况和合并现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。台湾小说网
www.192.tw此外,在审计过程中我们还注意到,如附注六7所示,贵公司对本会计年度新增加的长期股权投资:山东童海港业股份有限公司52 000 000元贵公司占49.06、浙江广联信息网络有限公司50 000 000元贵公司占39按成本法核算,亦未提取长期投资减值准备。山东xx会计师事务所有限公司中国注册会计师中国济南xxxxxx地址二零零零年一月二十一日同样需要说明的是,是否出具保留意见的审计报告,取决于注册会计师的判断。因此,在实务中,仍不能排除企业报表编制应出具其他类型的审计报告,但注册会计师判断成应出具而最终出具保留意见审计报告的情形。三表示否定意见的审计报告所谓表示否定意见是指与无保留意见相反,提出否定会计报表恰当地反映被审计单位财务状况、经营成果和资金变动情况的审计
意见。当未调整事项、未确定事项、违反一致性原则的事项等对会计报表的影响程度在一定范围内时,注册会计师可以表示保留意见。但是如果其影响程度超出一定范围,以致会计报表无法被接受,被审计单位的会计报表已失去其价值,注册会计师就不能表示保留意见,又不应不表示意见,而只能表示否定意见。注册会计师经过审计后,认为被审计单位的会计报表存在下述情况之一时,应当出具表示否定意见的审计报告:1.会计处理方法严重违反企业会计准则和国家其他有关财务会计法规的规定,被审计单位拒绝进行调整;2.会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、经营成果和资金变动情况,被审计单位拒绝进行调整。注册会计师在出具表示否定意见的审计报告时,应于“意见段”之前另设“说明段”,说明所持否定意见的理由,并在“意见段”中使用“由于上述问题造成的重大影响”、“由于受到前段所述事项的影响”等专业术语,并指出会计报表“不能恰当地反映”、“不符合规定”等问题。表示否定意见的审计报告的标准格式和措辞,举例说明如下见例3。资料来源:1999年4月28日中国证券报:例3表示否定意见的审计报告审计报告成都红光实业股份有限公司全体股东:我们接受委托,审计了贵公司1998年12月31日的资产负债表母公司及合并、1998年度的利润及利润分配表母公司及合并和1998年度现金流量表母公司及合并。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师**审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵
公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。审计中发现:1.由于贵公司彩管生产线因彩管玻壳池炉超期运行导致大量废品,于1998年3月初停产待修。现彩管玻壳池炉已于1999年1月拆除。该条生产线是贵公司的主要产品线之一,何时恢复生产尚难以确定;2.贵公司的主要产品黑白显象管、黑白显象管玻壳、彩色显象管玻壳等的市场售价远低于其生产成本,现黑白显象管系列生产线于1999年2月开始间歇性停产,黑白显象管玻壳池炉处于保温状态。3.贵公司因严重亏损导致财务状况恶化,流动比率仅为56.30,流动负债超过流动资产3.62亿元,公司的偿债及融资能力大幅下降;4.贵公司累计账面应收成都红光实业集团有限公司离退休人员费用2 362.30万元,因公司改制过程中未对离退休人员在股份公司和集团公司之间作适当划分,我们难以确认该笔债权的合理性及可回收性以及对1998年度损益的影响;5.至1998年12月31日止,贵公司账面尚有待处理流动资产损失1 993.80万元,因未查明原因,未列入1998年度损益。栗子网
www.lizi.tw由于上述问题造成的重大影响,贵公司依据持续经营假设和历史成本计价基础编制的上述会计报表不符合企业会计准则和股份有限公司会计制度的有关规定,未能公允地反映贵公司1998年12月31日的财务状况及1998年度的经营成果和现金流量情况。四川xx会计师事务所中国注册会计师xxxxxx地址一九九九年年四月二十三日
四拒绝表示意见的审计报告拒绝表示意见是指注册会计师说明其对被审计单位的会计报表不能表示意见,也即对会计报表不发表包括肯定、否定和保留的审计意见。注册会计师在审计过程中,由于受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制,不能获取必要的审计证据,以致无法对会计报表整体表示审计意见时,应当出具拒绝表示意见的审计报告。注册会计师在出具拒绝表示意见的审计报告时,应于“意见段”之前另设“说明段”,以说明所持拒绝表示意见的理由,并在“意见段”中使用“由于审计范围受到严重限制”、“由于无法实施必要的审计程序”、“由于无法获取必要的审计证据”等术语,并指出“我们无法对上述会计报表整体表示审计意见”。拒绝表示意见的审计报告的标准格式和措辞,举例说明如下见例4。资料来源:1999年4月24日中国证券报:例4拒绝表示意见的审计报告审计报告郑州百文股份有限公司集团全体股东:我们接受委托,审计了贵公司1998年12月31日的资产负债表母公司及合并、1998年度的利润及利润分配表母公司及合并和1998年度现金流量表母公司及合并。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师**审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。审计中发现:经审查,贵公司所属家电分公司缺乏我们可信赖的内部控制制度,会计核算方法具有较大的随意性。而家电分公司的资产及业务量
在贵公司占较大比重,致使我们无法取得充分适当的审计证据对贵公司整体会计报表的收入、成本及其相关的报表项目的真实性、合理性予以确认。如附注2、附注3、附注4所示,贵公司的应收账款、其他应收款及预付账款为人民币1 398 361 719.33元,其中账龄在1年以上的金额为人民币289 499 504.87元,由于上述第二段原因,我们无法依据贵公司提供的资料对这些债权收回的可能性作出合理的估计。经审查,贵公司在1998年度借款的利息75 094 300.25元未计入1998年度财务费用。由于贵公司采用内部资金有偿使用的政策,公司存在应抵消的内部资金占用费。由于上述第二段原因,我们无法取得充分的审计证据对应抵消金额予以确认,从而无法对上述未入账的借款利息对财务费用的影响程度作出合理的估计。栗子网
www.lizi.tw贵公司1998年度经营规模出现大幅度缩减,并产生巨额亏损。主要财务指标显示其财务状况恶化。我们无法取得必要的证据确认贵公司依据持续经营假定编制会计报表的合理性。我们认为,由于上述原因,不能取得充分必要的审计证据,无法确认其对会计报表整体反映的影响程度。我们无法对上述报表是否符合企业会计准则和股份有限公司会计制度的有关规定以及是否公允反映了贵公司1998年12月31日的财务状况和1998年度的经营成果及现金流量情况发表审计意见。郑州xx会计师事务所中国注册会计师xxxxxx地址一九九九年年四月二十一日应该指出,上述否定意见的审计报告和拒绝表示意见的审计报告,在实践中均不多见。我们在讨论审计报告的意见类型时,一直强调意见是注册会计
师判断的结果。目的是要提醒读者,这种判断受多种因素制约,既有注册会计师主观业务水准方面的因素,也有企业客观对注册会计师意见形成的影响因素。五、审计报告及其对财务信息的质量含义一关于审计报告内容的涵义我们认为,审计报告只是审计人员站在公正的立场上,对企业编制的报表是否遵循了会计准则,是否恰当地反映了企业的财务状况所表明的一种看法或意见。无保留意见报告是一种最常见的审计报告。但是,请读者注意,在无保留意见的审计报告中,审计意见只有“符合”、“恰当”、“一致”等具有弹性的字眼。因此,在利用审计报告时应注意:1.无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理准确无误审计人员之所以能够出具无保留意见的审计报告,很重要的一点是审计人员认为企业的财务报表编制及会计处理与会计准则的要求无“重大性”差异。或者说,即使企业的会计处理与准则的要求有偏差,但只要审计人员认为这种偏差不足以使信息使用者作出错误决策,则仍然不影响审计人员出具无保留意见的审计报告。另一方面,也可能企业的会计处理没有遵循准则要求,且差异重大,足以导致信息使用者作出错误决策并招致损失。但由于审计人员水平所限或受其他条件的制约,未能发现这些问题,而仍出具了无保留意见的审计报告。在这种情况下,审计报告对企业会计信息对读者的误导反而起到了推波助澜的作用。从现在的情况看,我国规定,企业的会计年度与日历年度一致。这就意味着,企业均应在12月31日进行结账,于年初或上半年对外发布财务报表。这就是说,所有需要经过审计人员审计的企业,均要
集中在这段时间聘请注册会计师进行审计。由于注册会计师人数有限,在人员、时间、精力与审计任务之间出现巨大的供求不平衡的条件下,只有降低审计工作的质量。这样,就极有可能使本应出具保留意见的审计报告出具成了无保留意见的审计报告。2.无保留意见的审计报告并不意味着企业内部无舞弊现象,并不意味着企业的管理工作卓有成效企业内部是否存在部分职工的舞弊现象,企业的经营管理是否有方,只是企业内部的管理问题,企业的管理者在这方面负有责任。如果企业内部有上述问题,并且在审计过程中,审计人员也已发现,但只要审计人员认为这些问题并不影响企业对财务报表的编制,审计报告也会是无保留意见的。因此,无保留意见的审计报告并不能使与企业有利害相关的有关方面“高枕无忧”。3.保留意见的审计报告、反对意见的审计报告与拒绝表示意见的审计报告也不一定意味着企业在经营与内部管理上“一团糟”我们已经看到,审计报告只是就报表是否恰当地反映了企业的财务状况和经营成果而出具意见,它并不与企业的经营管理有直接的关系。上述三种审计报告的出具,主要是因为:第一,审计人员无法得到有关信息;第二,审计人员素质不高,本该出具无保留意见的审计报告,但却出具了上述三者之一的审计报告;第三,企业确定在会计处理与报表编制上严重触犯现行会计准则与制度。可以看出,即使上述第三种情形,也与企业的经营活动和内部管理有一定距离。但是,应该看到,就大多数情况而言,无保留意见的审计报告的“可信度”远远大于其他三种报告。二正确认识审计工作质量在对企业财务状况的质量进行整体评价时,不容忽视的另外一个重要因素是:在我国现阶段,整个审计队伍的专业水平、职业道德素质有待提高。在很多情况下,审计意见只能是“仅供参考”。
根财政部抽审百户国有企业1998年度会计报表发现,多数企业主要会计要素核算存在偏差见1999年12月23日的经济日报。但是,相当一部分会计师事务所存在未严格履行必要的审计程序、审计范围偏小、审计方法不当等问题。因此,企业存在的主要会计要素核算出现偏差问题并没有影响相当一部分会计师事务所出具无保留意见或保留意见的审计报告。我们在讨论审计报告的意见类型时,一直强调意见是注册会计师判断的结果。目的是要说明,这种判断受多种因素制约,即有注册会计师主观业务水准方面的因素,也有企业客观对注册会计师意见形成的影响因素。本章小结在本章将讨论的内容中,我们介绍了财务报表附注、会计政策、会计估计、关联方关系、资产负债表日后事项以及审计报告等信息对其上市公司财务分析的影响。思考题1.财务报表附注的概念及基本内容是什么2.会计政策、会计估计的含义是什么它们对财务分析的影响如何3.关联方的概念是什么如何认识关联交易对上市公司财务分析的极端重要性4.资产负债表日后事项的含义如何其对财务分析的影响怎样5.审计意见的基本类型有几种其对企业财务信息的质量含义如何
第九章上市公司财务报表分析方法
一本章提要本章与下一章将介绍对上市公司财务报表的基本分析方法,并通过案例进行分析。本章学习目标1.了解上市公司财务报表的基本分析方法;2.掌握上市公司财务分析的基本比率;3.掌握上市公司财务报表分析的基本程序。第一节上市公司财务报表分析的基本方法通过前几章的学习,我们已经对上市公司财务报表体系有了一个总体的认识。在了解各报表项目时也已对有关项目的含义与分析有了初步认识。本章将在此基础上讨论将财务报表作为一个相互联
系的整体进行分析的方法体系。财务报表分析是指以已有的企业财务报表为基础,对企业财务状况与经营成果进行从个别到总体的分析。一般来说,财务报表分析的基本方法分为三种:1水平分析horizontal analyses;2共同比报表分析nsize fis和指数趋势分析indexeries;一比较分析法比较分析法是将上市公司两个年份的财务报表进行比较分析,旨在找出单个项目各年之间的不同,以便发现某种趋势。在进行比较分析时,除了可以针对单个项目研究其趋势,还可以针对特定项目之间的关系进行分析,以揭示出隐藏的问题。比如,如果发现销售增长10时,销售成本增长了14,也就是说成本比收入增加的更快,这与我们通常的假设是相悖的,我们通常假设,在产品和原材料价格不变时,销售收入和销售成本同比例增长。现在出现了这种差异,一般有三种可能:一是产品价格下降,二是原材料价格上升,三是生产效率降低。要确定具体的原因,这就需要借助其他方法和资料作进一步的分析。下面我们通过简单举例来说明这种方法的应用。某企业连续两年的利润表资料及比较分析结果如下:
从以上的分析中,可以很清楚的看到,两年中公司净利润大幅度下滑,可是公司的销售是增长的,原因在于销售成本和其他费用有更大幅度的增长。当然要找出真正的原因还要进行进一步深入的研究,但是通过比较分析可以很快的发现需要重点分析的问题和报表项目。二指数趋势分析当需要比较三年以上的财务报表时,比较分析法就变得很麻烦,于是就产生了指数趋势分析法。指数趋势分析的具体方法是,在分析连续几年的财务报表时,以其中一年的数据为基期数据通常是以最早的年份为基期,将基期的数据值定为100,其他各年的数据转换为基期数据的百分数,然后比较分析相对数的大小,得出有关项目的趋势。具体计算方法现举例说明如下:假设20x1年12月31日存货额为150万元,20x2年12月31日存货为210万元,设20x1年为基期,如果20x3年12月31日的存货为180万元,则两年的指数应为:20x2年的指数210150x100140
20x3年的指数180150x100120当使用指数时要注意的是由指数得到的百分比的变化趋势都是以基期为参考,是相对数的比较,好处就是可以观察多个期间数值的变化,得出一段时间内数值变化的趋势。如果将通货膨胀的因素考虑在内,将指数除以通货膨胀率,就得到去除通货膨胀因素后的金额的实际变化,更能说明问题。这个方法在用过去的趋势对将来的数值进行推测时是有用的,还可以观察数值变化的幅度,找出重要的变化,为下一步的分析指明方向。二、共同比报表分析共同比报表分析方法又称垂直分析vertical analysis,是和水平分析法相对的,水平分析法注重于关键项目不同年份的比较,而垂直分析法更注重于报表内部各项目的内在结构。具体方法为:只对当期利润表或资产负债表作纵向分析而不是横跨几年进行分析,利润表中的所有项目用销售收入的百分率表示。而在资产负债表里的项目则用资产总额、运用资本等的一个百分率表示。不管报表的对外编报方法如何,读者都要对报表的主要组成部分的变化进行分析。下面举例说明对某企业利润表所采用的共同比报表分析:
从以上的分析中可以看到,销售成本、管理费用和销售费用占到销售收入的60、15和12,它们是影响利润的主要因素。这种分析能显示出企业报表各项目在整体中的相对位置,帮助信息使用者揭示主要矛盾,为将来进一步的分析指明方向。对于内部管理人员,可以检查是否有不好的趋势和引起这种变化的原因可能是什么。对于外部的报表使用者,可以了解公司的一些经营策略和可能存在的问题。三、比率分析财务比率是解释财务报表的一种基本分析工具。通过一种有意义的数学方法,财务比率分析把财务报表中的某些项目联系了起来。在这里,读者必须注意:在运用比率分析方法进行分析时,在某一特定比率中涉及的各项目之
...