個別現金流量表為基礎,剔除合並範圍內的企業間的內部現金流量往來因素後編制而成。栗子小說 m.lizi.tw在納入合並範圍的子公司為非全資子公司的情況下,在合並現金流量表上,應單獨列示子公司與其少數股東之間的現金流入以及現金流出問題。子公司與其少數股東之間的現金流入以及現金流出的主要業務有:少數股東對子公司增加權益性投資、少數股東依法從子公司抽回權益性投資、子公司向少數股東支付現金股利等。在合並現金流量表上,少數股東對子公司增加權益性投資的列示,是通過“吸收權益性投資所收到的現金”項下增列“其中:子公司吸收少數股東權益性投資收到的現金”完成的;對子公司抽回權益性投資的列示,是通過“減少注冊資本所支付的現金”項下增列“其中:子公司依法減資支付給少數股東的現金”完成的;而對子公司向少數股東支付現金股利,則是通過“分配股利或利潤支付的現金”項下增
列“其中:子公司支付少數股東的股利”完成的。合並會計報表除附注會計報表應附注的事項外,還應當附注如下事項:1.納入合並會計報表合並範圍的子公司名稱、業務性質、母公司所持有的各類股權的比例;2.納入合並會計報表的子公司增減變動情況;3.未納入合並會計報表合並範圍的子公司即規定所規定的不納入合並範圍的子公司的情況包括名稱、持股比例、未納入合並會計報表合並範圍的原因及其財務狀況和經營成果的情況,以及在合並會計報表中對未納入合並範圍的子公司投資的處理方法;4.納入合並會計報表合並範圍的非子公司即規定規定的納入合並範圍的其他被投資企業的有關情況,包括名稱、母公司持股比例以及納入合並會計報表的原因;5.子公司與母公司會計政策不一致時,在合並會計報表中的處理方法:在未進行調整直接編制合並會計報表時,應在合並會計報表中說明其處理方法;6.納入合並會計報表合並範圍,經營業務與母公司業務相差很大的子公司的資產負債表和利潤表等有關資料;7.需要在合並會計報表附注中說明的其他事項。二、我國合並報表的特點從前面所述的規定中的具體要求以及各合並報表的基本格式,我們可以看出,與一般合並報表原理中我們所討論的內容相比,我國企業合並報表有下列特點:一合並方法既與購買法不同,也與權益集合法不同我們已經看到,在購買法下,必須明確的問題是股權取得日投資方的投資與被購股權企業淨資產相應價值之差。同時,在合並中應確
認企業合並時的商譽。而在權益集合法下,投資企業的投資按增發股票的面值計算,報表合並時不確認商譽。在我國的規定以及合並報表的格式中,未出現上述內容及相應規定。因此,我們很難套用國際上流行的方法來認識我國的合並報表。二合並報表中出現“合並價差”項目我國合並報表中的合並價差項目,是指母公司對子公司權益性資本投資數額與子公司所有者權益總額中母公司所持有的份額抵銷時所發生的差額這有些類似于一般合並方法中的商譽。在母公司對子公司權益性資本投資數額大于子公司所有者權益總額中母公司持有的份額時,則產生合並價差借方發生額即資產方有正余額,其抵銷的會計處理為:減少“實收資本”、“資本公積”、“盈余公積”、“未分配利潤”,增加“合並價差”項目,減少“長期投資”項目。在母公司對子公司權益性資本投資數額小于子公司所有者權益總額中母公司持有的份額時,則產生合並價差貸方發生額即資產方有負余額其抵銷的會計處理為:減少“實收資本”、“資本公積”、“盈余公積”和“未分配利潤”項目,減少“長期投資”、“合並價差”項目。台灣小說網
www.192.tw從性質上來說,合並價差屬于長期投資項目的調整項目。三合並資產負債表與合並利潤表中的“少數股東權益”項目符合一般列示慣例在合並資產負債表與合並利潤表中,均有“少數股東權益”項目。其中,合並資產負債表中的“少數股東權益”項目是指除母公司以外的其他股東對集團中合並範圍內的子公司所有者權益中所持有的份額。按照一般會計慣例,我國將其列示于合並資產負債表的“負債”與“股東權益”之間。合並利潤表中的“少數股東權益”項目,也可稱為“少數股權本期收益”或“少數股東損益”,是指合並範圍內子公司在某特定會計期間
內屬于少數股東的損益部分。它應根據少數股東持有權益性資本的比例和公司章程的規定,以及合並範圍內子公司本期淨損益計算確定。在子公司發行優先股的情況下,計算少數股東損益時,應當以扣除優先股股利後的淨利潤為計算依據。少數股東損益作為企業集團總利潤的減項,應在合並利潤表中單獨列示。第五節對合並報表作用的認識與分析從目前對合並報表的研究來看,學術界對合並報表的編制方法探討較多,對合並會計報表的使用價值的研究相對較為薄弱。我們認為,對廣大財會實際工作者而言,首先應該明確合並會計報表的用途,然後才應該是探討如何編制才能滿足報表使用者的使用要求;對廣大報表信息使用者而言,他們更應該了解合並報表的作用。本節將重點探討合並報表的作用問題。一、從合並報表的基本編制看合並報表的特征從合並報表的編制過程來看,合並報表至少有如下特征:一合並報表所反映的會計主體,是會計意義上的“主體”,合並報表不反映任何現存企業的財務狀況和經營成果從合並報表的概念來說,在投資方以對外出讓資產、形成對子公司的控制性股權為代價而形成集團的條件下,合並報表是以整個企業集團為單位,以組成企業集團的母公司和子公司的個別會計報表為基礎,在抵銷了個別會計報表有關集團內的重復項目的數額後編制的、體現企業集團整體財務狀況的報表。這就是說,組成集團的母公司、子公司均是**核算、有各自獨
立的財務、經營體系,**對其股東出具財務報告的經濟實體。集團內的各個母公司、子公司等均有效地支配著各自報表所展示的資源,並運用各自報表所披露的資源來取得各自的財務成果。整個機緣內的母公司與子公司之間,以股權關系為紐帶,有機地聯系在一起。但是,並不存在一個支配合並報表所列示的資源、並通過對著這種資源的有效運用或支配來謀求經濟利益。二合並範圍、合並報表編制方法的可選擇性以及合並報表的“表之表”特點,使得合並報表的外在表現呈現出彈性化的特性,合並報表編制的正確性不再體現為個別報表的“可驗證性”,而是體現為編制過程邏輯關系的正確性在這里,合並範圍是指在母公司編制合並報表中所涉及的公司範圍。從我們所了解的情況看,各國與國際會計準則對合並範圍均作了規定,其共同點是合並範圍均排除一些不宜納入合並報表的企業。例如,按照合並會計報表暫行規定,我國在母公司編制合並會計報表時,下列子公司可以不包括在合並會計報表的合並範圍之內:1.已關停並轉的子公司;2.按照破產程序,已宣告被清理整頓的子公司;3.已宣告破產的子公司;4.準備近期售出而短期持有其半數以上的權益性資本的子公司;5.非持續經營的所有者權益為負數的子公司;6.受所在國外匯管制及其他管制,資金調度受到限制的境外子公司。栗子小說 m.lizi.tw但是,是否把某個特定的子公司排除在合並範圍以外,主要取決于母公司對該子公司是否符合上述條件。在一定條件下,母公司可能出于某種考慮,而故意把某些子公司排除在合並範圍以外。就合並報表的編制方法而言,受編制合並會計報表理論母公司
理論、實體理論、所有權理論的影響,不同國家、統一國家的不同企業有可能選擇不同的合並報表編制方法。對于同一個企業集團來說,選用不同的報表編制方法,將使得合並報表有不同的外在表現。合並報表的“表之表”特點,是指合並報表是母公司以合並範圍內的母公司、子公司的報表為基礎編制的。在個別報表的條件下,企業的報表與賬簿、憑證以及實物等有“可驗證性”的對應關系。報表編制的正確與否,可以通過這種“可驗證性”來檢驗。但是,在合並報表的條件下,由于在編制過程中的集團內部交易的抵消,合並報表與分散在企業集團各個企業的賬簿、憑證以及實物不可能存在個別企業報表的那種“可驗證性”性關系。合並報表的正確性也僅僅具有邏輯關系正確與否的意義。三編制過程中對集團內部交易的剔除以及大部分項目的直接相加,使得對個別報表有意義的信息在合並報表中或者消失、或者失去意義在合並報表的編制過程中,要對集團內的內部交易進行剔除。主要包括:1母公司對子公司的投資與子公司股東權益所有者權益中屬于母公司的部分互相抵消;2母子公司之間的債權債務互相抵消;3“存貨”項目中,集團內公司間的內部銷售所產生的未實現內部銷售利潤的抵消;等等。但是,上述被剔除的項目,對個別企業是有意義的:債務企業的債務仍然需要償還、實現銷售的企業也已經將實現的收入計入了利潤表;等等。結果,合並報表中的數字在很大程度上具有了“匯總”味道,失去了其原有的“鮮活”味道。
二、合並報表分析中存在的主要問題一常規的比率分析方法在很大程度上失去意義就個別企業而言,對其財務狀況的分析,可以采用常規的比率分析方法來進行。但是,在合並報表條件下,合並報表不反映任何現存企業的財務狀況和經營成果。因此,再對合並報表進行常規的比率分析將在很大程度上失去意義。例如計算ge公司的毛利率,因為ge公司擁有數目眾多的子公司和業務部門,計算出來的毛利率是各個不同行業毛利率的一個加權平均值,基本沒有任何比較的意義。二合並報表不具有決策依據性對于信息使用者而言,他們需要作的決策如交易、借貸、投資等決策是針對集團內的母公司和子公司的,而不是針對並不實際開展經營活動的虛擬的“集團”這一會計主體的。因此,合並報表對信息使用者的決策並不具有重要參考價值。三、合並報表的主要作用與分析那麼,合並報表的作用到底是什麼呢我們應該如何分析和並報表呢我們認為,合並報表的信息主要對母公司的管理層,母公司的債權人以及母公司的股東有意義。對母公司的管理層而言,合並報表可以幫助他們評價經營的效率和收益能力,還可以幫助他們判斷企業的資源是如何有效使用的。一般來說,銷售費用率和毛利率都可以反映經營的效益和收益能力,但對于高度多元化的公司而言,這些指標都應該按照公司各個部門分別計算。資產周轉率和資產回報率可以幫助判斷企業的資源是如何有效使用的,同時因為這兩個比率本身反映的都是總括的概念,所以對多元化或者非多元化的公司都是適用的。至于其他的各種比率,
對于多元化的公司來說,分析的意義都不大。只有把這些比率和其他的有類似業務組合的公司,或者同公司以往年度的比率來進行比較,才可以得到有價值的判斷。對母公司的債權人而言,任何可以得到的經濟資源都是有價值的,因此合並報表是非常有用的信息來源。對于債權人來說,首先關注的是公司的經營狀況。對于正常經營的公司,債權人會首先關注公司的自由現金流,以此判斷企業是否能夠依靠自身的生產經營成果來解決債務問題。在這之後,企業的流動比率、速動比率、利息保障倍數和資產負債率都是他們關心的內容。在中國,流動比率和速動比率是最有價值的。因為中國的企業往往會輕易的將那些流動性不強的資產最為抵押物或者質押物來換取銀行貸款。對于母公司的債權人來說,在這種情況下,合並報表比單獨報表更能夠反映母公司的真實償債能力。對于那些已經半停止經營或停止經營、長期不還貸款、債權人已經準備起訴的企業,債權人首先關心的是母公司的債務組成情況總債務是多少其他債權人是誰誰是最大的債權人;然後是公司的資產組成情況廠房設備價值多少辦公樓價值多少有多少土地使用權在建工程有多少;接下來關注的是子公司的組成、業務分布和經營情況;最後才是母公司的資產負債率已及其對外的貸款擔保等情況。之所以會有這樣的順序,是因為對面臨清算或者重組的企業而言,持續經營的會計假設已經不存在了,相應的常規比較方法也就失去了比較的基礎。對母公司的股東而言,投資的回報是他們關心的焦點。他麼可以通過合並報表來計算股東權益回報率、每股收益、股利支付率和市盈率等指標,並籍此對投資的數目和組合進行控制。對股東而言,合並報表與單獨報表的效果是一樣的。此外,有時市場監管部門也需要企業提供合並報表來進行一些市場監管的工作。
總之,因為合並報表的特殊性,在進行財務分析的時候會遇到許多問題。但是,只要我們:1根據不同的行業或者不同的目的對合並報表的數據進行分解和調整;2嚴格掌握好比較的標準。合並報表是同樣可以為決策者提供方便、可靠的信息的。本章小結通過本章的學習,我們了解了企業合並報表的含義;合並合並報表與個別報表的顯著差異;介紹了與合並報表有關的諸如合並範圍;少數股權、控制、母公司、子公司等概念以及在合並報表的編制中應抵消的集團內部交易;重點從合並報表的編制過程出發討論了合並報表實際用途。思考題1.請說明企業合並的種類與原因。2.合並報表與個別報表有哪些顯著區別3.如何理解合並範圍、少數股權、母公司、子公司以及控制等概念4.在合並報表的編制過程中應抵消的集團內部交易有哪幾類5.合並報表的作用有哪些應如何對其使用和分析
第八章與財務報表有關的其他重要信息
本章提要
在本章將討論的內容中,請讀者特別關注財務報表附注、會計政策、會計估計、關聯方關系、資產負債表日後事項以及審計報告等信息對其上市公司財務分析的影響。本章學習目標1.了解財務報表附注的概念及基本內容;2.掌握會計政策、會計估計的含義及其對財務分析的影響;3.掌握關聯方的概念以及關聯方交易對上市公司財務分析的極端重要性;4.掌握資產負債表日後事項及其對財務分析的影響;5.掌握審計意見的基本類型及期對企業財務信息的質量含義。本章將討論與上市公司財務報表有關的其他重要信息。以上各章我們就上市公司三大財務報表進行了分析,資產負債表主要反映企業在某一時刻的資產負債情況,企業擁有那些資源和這些資源的來源;利潤表主要反映了企業在一段時間內的經營狀況,
並且反映出企業生產活動、銷售活動、投資活動和資產管理的情況;現金流量表反映了企業現金流入流出的狀況。但是由于企業經營活動和經濟環境日趨復雜,而且會計報表中的數據是高度概括性的,要深入理解企業的情況,還需要借助于其他一些信息。對于上市公司,中國證監會要求它們及時、完全地披露和公司相關的信息,公開發行股票公司信息披露實施細則試行中規定:股份有限公司公開發行股票、將其股票在證券交易場所交易,必須公開披露的信息包括但不限于:一招股說明書;二上市公告書;三定期報告,包括:年度報告和中期報告;四臨時報告,包括:重大事件公告和收購與合並公告。這些報告對公司的整體情況進行披露,其中包括的信息不僅關系到公司的財務狀況,還涉及企業的各方面的情況。在以上四類文件中,年度報告是我們進行財務分析時最常用的信息,其中包含許多有用的信息,中國證監會要求上市公司向外報告的財務報告中除了上市公司的三大財務報表還有其他一些有用的信息,這些信息將對我們的分析有很大幫助,而且上市公司的年度報告也很容易得到,是一種便利的資料來源。我們主要介紹年度報告的內容及其在報表分析中的作用,關于其他內容,只作簡略分析。按照中國證監會發布的年度報告的內容與格式試行,年度報告的內容包括:一封面及目錄;二年度報告正文:1.公司簡介;2.會計數據和業務數據摘要;3.股本變動及股東情況;4.股東大會簡介;
5.董事會報告;6.監事會報告;7.重要事項;8.財務會計報告;9.公司的其他有關資料。三備查文件。下面我們就其中主要的部分進行討論。第一節財務報表附注的基本內容一般而言,財務報表附注是在基本報表主體之外列示的、對報表主體的形成以及重要報表項目的明細說明。報表附注一般包括:企業在會計年度內執行的會計政策以及采用的主要會計處理方法;會計處理方法的變更情況、變更原因以及對財務狀況和經營成果的影響;非常項目的說明;企業財務報表中有關重要項目的明細資料;其他有助于理解和分析報表需要說明的事項等等。一、主要會計政策關于會計政策的含義,我們可以考察一下國際會計準則的見解。國際會計準則關于會計政策的披露要求,原來集中體現在國際會計準則第1號會計政策的說明,後變更為國際會計準則第1號財務報表的列報。國際會計準則指出:會計政策是指企業在編報財務報表時采用的原則、基礎、慣例、規則和實務。這里所說的“所采用的原則、基礎、慣例、規則和實務”,主要是指企業財務報表編制所執行或依據的特定的會計準則、慣例、規則等。比如,青島啤酒股份有限公司既在中國大陸上市,又在香港上市,因
而在其按香港要求編報的報表的附注中注明“本公司及其附屬公司之財務報表乃按香港會計專業準則、香港普遍采用之會計原則、香港公司法及香港聯合交易所有限公司上市規則之披露要求而編制。”這就明確告訴讀者:本報表的口徑是香港口徑有了這種明示,既可表明企業的編表依據,又可解釋依不同準則編表而出現的口徑差異。國際會計準則認為,企業可以考慮列報的會計政策包括但不限于如下方面:1收入確認;2合並原則,包括對子公司和聯營企業;3企業合並;4合營企業;5有形和無形資產的確認和折舊攤銷;6借款費用和其他支出的資本化;7建造合同;8投資性房地產;
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