计处理一个上市公司购买另一个上市公司,根据被购买上市公司是否还作为一个**的法人存在,产生了入账商誉和不入账商誉。栗子网
www.lizi.tw一个上市公司兼并另一个上市公司后,该另一个上市公司不再是一个**的法人,购买上市公司要单设账户记录商誉的价值,这是入账商誉;一个上市公司只取得另一个上市公司的股份,该另一个上市公司仍是一个**的法人,购买上市公司只设账记录长期有价证券投资,并不设单独的商誉账户,只是编制合并会计报表时才在报表上出现商誉项目,这是不入账的商誉。入账商誉的会计处理有四种方法:1.在账上或表上永久反映为一项资产,不摊销。理由是预计将从已付价款中获取未来的经济收益,在一个成功的上市公司中,商誉将得到保持,其价值不会下跌。2.在产生的当期直接冲减利润。认为商誉不宜作为一项在会计报表中列示的资产。商誉是不可分的或者说是不可以**实现的,而应作为一个公司或上市公司整体价值的一部分存在。它不是一项可消耗或能用尽的资源。商誉的价值与收买中所付的价款之间并不存在可确知的关系,其价值是随经济因素的变动和股权购买者与出让者之间讨价还价的情况而发生波动。因此,应将商誉在当期损益中直接冲销,列作非常项目。3.作为上市公司盈余公积的减项反映。认为商誉应在所有者权益中冲销,但不应冲销当期的损益。因此,商誉可以作为所有者权益部分的减项反映。
4.作为资产,在规定的期限内分期摊销。认为商誉是一项为取得未来经济利益而付出了代价的资产。商誉是一项资源的成本,它将最终被耗尽,因而应系统地分摊到各期的收益中。这与权责发生制的概念是一致的。商誉类似于产生未来收益中所消耗或用尽的其他资产。如果不摊销商誉,就会高估未来的收益。此外,如果商誉的价值发生了永久的下跌,应立即将下跌的金额冲减当前的盈利。目前,世界各国大多并未对商誉的处理方法作出严格的规定。读者在阅读报表时应关注其对商誉的处理规则。对负商誉的处理,一般也有几种方法可供选择:1.将负商誉作为上市公司的盈余公积处理。2.将负商誉作为递延收益处理,在规定的期限内摊销,转作以后各期收益。3.将负商誉的金额在现有非流动资产不含长期有价证券投资中按比例分摊,冲减其价值。如果将上述资产均冲减为零后负商誉仍有余额,则剩余部分作递延收益处理,在规定的期限内转作以后各期收益。我国企业会计准则和上市公司财务通则均有商誉的概念,但未对商誉作出界定。在最有可能涉及到商誉问题的合并会计报表暂行规定中,对商誉也未提及。由于无形资产所提供经济利益的不确定性,无形资产项目的金额往往不能全面反映上市公司无形资产的经济价值和潜力。在评价上市公司的盈利能力时,如对上市公司的无形资产状况没有较清楚的了解,对该项目数据的利用就应持谨慎态度。此外,由于无形资产不容易变现的特点,在评价上市公司的长期偿债能力时,对该项目数据也应持谨慎态度。
五、无形资产的减值和披露
一无形资产的减值按照企业会计准则无形资产的规定,企业应定期对无形资产的价值进行检查,至少于每年年末检查一次。如发现以下一种或者数种情况,应对无形资产的可回收金额进行估计,并将该无形资产的账面价值超过可回收金额的部分确认为减值准备:1.该无形资产已被其他新技术等所替代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;2.该无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复;3.其他足以证明该无形资产的账面价值已超过可回收金额的情形。小说站
www.xsz.tw在这里,“可回收金额”是指以下两项金额中的较大者:1.无形资产的销售净价,即该无形资产的销售价格减去因出售该无形资产所发生的律师费和其他相关税费后的余额;2.预期从无形资产的持续使用和使用年限结束时的处置中产生的预计未来现金流量的现值。二无形资产的披露企业应当披露下列与无形资产有关的信息:1.各类无形资产的摊销年限;2.各类无形资产当期期初和期末账面余额、变动情况及其原因;3.当期确认的无形资产减值准备;4.对于土地使用权,还应披露该土地使用权的取得方式和取得成本。
六、无形资产质量的分析
通过上述对无形资产的特点和会计处理惯例的讨论,我们就可以对上市公司的无形资产的质量进行分析。下面是我们关于无形资产质量的思考。一报表上作为“无形资产”列示的基本上是上市公司外购的无形资产由于与无形资产自创有密切关系的研究和开发支出基本上已经作为发生会计期间的费用,并没有作为无形资产处理。因此,作为“无形资产”处理的基本上是上市公司外购的无形资产。二上市公司可能存在由于会计处理原因而导致的账外无形资产研究和开发支出的会计处理,并不能影响自创无形资产的成功与否。因此,上市公司已经成功的无形资产就难以在资产负债表上出现,只能“游离”在资产负债表外。因此,历史较为悠久、并重视研究和开发的上市公司,有可能存在多项已经成功、且能为上市公司未来的发展作出积极贡献的无形资产。此外,作为无形资产重要组成部分的人力资源也未在资产负债表体现。3无形资产的质量,主要体现在特定上市公司内部的利用价值和对外投资或转让的价值上上市公司现存的无形资产的质量好坏,主要体现在如下几个方面:第一,上市公司无形资产与其他有形资产相结合而获取较好的经济效益的潜力;第二,上市公司无形资产被转让或出售的增值潜力;第三,上市公司无形资产在用于对外投资使得增值潜力。这就是说,在上市公司财务状况进行全面分析与评价时,应当考虑账内无形资产的不充分性以及账外无形资产存在的可能性等因素。
第七节长期待摊费用、其他长期资产与递延税款资产分析
一、长期待摊费用长期待摊费用反映企业尚未摊销的摊销期在一年以上不含一年的各种费用,如租入固定资产改良支出、大修理支出以及摊销期在一年以上不含一年的其他待摊费用。二、其他长期资产其他长期资产是指上市公司正常使用的固定资产、流动资产等以外的,由于某种特殊原因上市公司不得随意支配的资产。这种资产一经确定,未经许可,上市公司无权支配和使用,但仍应加强管理,并单独予以存放和核算。其内容主要包括:一特准储备物资特准储备物资是指具有专门用途,但是不参加上市公司生产经营的,经国家批准储备的特种物资。其中“专门用途”一般是指国家为应付自然灾害和意外事故等所限定的特殊用途。二银行冻结存款和冻结物资银行冻结存款和冻结物资是指人民法院对被执行人的银行存款和物资等财产实施强制执行的冻结措施时形成的资产。根据我国民事诉讼法的规定,被执行人拒不履行法院裁决所规定的义务,则法院将有权对其银行的存款及持有的物资实行冻结,并通知有关的银行或上市公司协助执行。银行存款和物资财产被冻结后,被执行人在解
除冻结前不得提取或支用、转移。但若在规定的冻结期限内,被执行人自动履行了义务,人民法院则可通知解冻,解冻后,其存款和物资仍可正常使用。栗子小说 m.lizi.tw三涉及诉讼中的财产诉讼是司法机关在案件当事人和其他诉讼参与人的参加配合下,为解决案件而依照法定程序进行的一系列活动。涉及诉讼中的财产,主要是指被司法机关等查封、扣押、冻结的财产。上市公司对这些涉及诉讼中的财产,不得以任何方式私自隐藏、转移、变卖或毁损等进行处置。其他资产虽然不属于严格意义上的经济资源,但与上市公司未来的经济利益相联系,故应列作上市公司的资产,以便分摊于未来的会计期间,与将来的收益相配合。在上市公司资产的总价值构成中,递延资产和其他长期资产不应占比重过大、占比重过大时,将严重影响上市公司的正常生产经营活动。三、递延税款资产递延税款资产,也称递延税款借项,它是列示于资产方的一项与税款有关的资产。关于此项资产的具体形成与含义,我们将在下一章作详细讨论。
第八节对资产按照质量分类的理论研究
到现在为止,我们已经对资产的基本结构、各个项目的基本内容、会计处理惯例以及报表披露等方面有了基本的了解。有了这些基
础,我们就可以对资产的整体质量状况进行进一步分析了。我们在前面的讲解中,已经知道,资产按照其变现能力可以分为流动资产和非流动资产长期资产。但是,这种分类并不能进一步揭示资产的质量。为了揭示资产的质量,我们有必要考虑资产按照质量的分类。那么,什么是资产的质量呢我们认为,资产的质量,是指资产的变现能力或被上市公司在未来进一步利用的质量。资产质量的好坏,主要表现为资产的账面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量可以用资产的可变现净值或公允价值来计量之间的差异上。我们认为,资产按照其质量分类,可以分为以下几类:一按照账面价值等金额实现的资产按照账面价值等金额实现的资产,主要包括上市公司的货币资金。这是因为,作为充当一般等价物的特殊商品,上市公司的货币资金会自动地与任一时点的货币购买力相等。因此,我们可以认为,上市公司在任一时点的货币资产,均会按照账面等金额实现其价值。二按照低于账面价值的金额贬值实现的资产按照低于账面价值的金额贬值实现的资产,是指那些账面价值量较高,而其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量可以用资产的公允价值来计量较低的资产。这类资产主要包括:1.短期债权这里的短期债权,包括应收票据、应收账款和其他应收款等。由于存在发生坏账的可能性,因此,短期债权注定要以低于账面的价值量进行回收。上市公司计提的坏账准备虽然在一定程度上考虑了短期债权的贬值因素,但是,从大多数上市公司计提坏账准备的方法来看,大多采用应收账款余额百分比法较为详细的上市公司则采用账
龄分析法或销售收入百分比法。但是,这种分析仍然难以恰当地反映债权资产的质量。这是因为:第一,不论采用何种方法,均需确定计提坏账准备的百分比。受各种因素的制约,上市公司对坏账准备计提的百分比的确定不一定能够反映债权的贬值程度整齐划一的一个或若干个坏账计提百分比恰恰忽略了决定债权质量的首要方面:特定债务人的偿债能力。我们这样认识,并不是要否认上市公司对外披露债权时计提坏账准备对信息使用者判断上市公司债权质量的积极作用,而是要说明,对债权质量的分析,仅仅靠坏账准备披露的数字是不够的,必须结合上市公司债务人的情况进一步分析。实际上,我们在本章债权部分的分析已经体现了上述思想。2.部分短期投资短期投资,是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。按照我国企业会计准则投资及其指南的规定,作为短期投资,应当符合以下两个条件:第一,能够在公开市场交易并且有明确市价;第二,持有投资作为剩余资金的存放形式,并保持其流动性和获利性。尽管短期投资的初始目的的持有期不超过一年,但是,如果上市公司的短期投资实际持有期超过一年时,该投资仍应作为短期投资处理。除非上市公司已经将其改为长期持有目的。在上市公司的报表披露上,短期投资可以计提投资损失即投资跌价准备。上市公司计提的短期投资损失即投资跌价准备,反映了上市公司对其自己的短期投资跌价贬值的认识。在存在公开市场的情况下,上市公司资产负债表日有关证券的收盘价可以作为上市公司计提的短期投资损失即投资跌价准备参照资料。应该说,以此参照资料计提的的短期投资损失即投资跌价准备,比较恰当地反映了上市公司短期投资的贬值或跌价的程度。
3.部分存货在上市公司的报表披露上,存货可以计提损失即跌价准备。上市公司计提的存货损失即投资跌价准备,反映了上市公司对其自己的存货跌价贬值的认识。按照我国股份有限公司会计制度的规定,境外上市公司、香港上市公司以及在境内发行外资股的公司,中期期末或年度终了,应对存货进行全面清查,如存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因,使存货成本不可收回的部分,应提取存货跌价准备。存货跌价准备应按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。存货可变现净值低于成本的差额,计入存货跌价损失,作为利润表的减少项目。其他上市公司也可以按照上述规定提取存货跌价准备。在具体应用成本与市价孰低规则时,有两个要解决的重要问题:一是存货成本的确定,二是可变现净值的确定。关于上市公司存货的成本,一般来说,从外部购入的存货成本的确定有较大的客观性,不会在运用成本与市价孰低规则方面产生较大的随意性问题。但是,上市公司自制的存货成本的确定,则受上市公司技术装备水平、生产设备的利用程度、上市公司的折旧政策、上市公司对共同耗用性制造费用在不同产品之间分摊方法的选择、制造费用在完工产品和在产品之间的分配方法的选择以及上市公司产品成本计算方法的选择等多种因素的制约。正是上述因素的制约,使得制造业存货的制造成本经常受人为因素的影响而出现波动。可变现净值,是指上市公司在正常经营过程中,以预计售价减去预计完工成本以及销售所必须的预计费用后的价值。这就涉及到对预计售价、预计完工成本以及销售所必须的预计费用等因素的估计。既然是人的估计,在很多情况下,上述因素的估计将难以避免当事人的主观因素的影响。因此,我们可以说,存货跌价损失准备反映了上市公司对其存货贬值程度的认识水平和上市公司可接受的贬值水平。对于信息使用者而言,在对存货质量进行分析、判断时,还应结合对上市公司存货构成的分析、存货周转率的分析以及现金流量表中经营活动现金流量中“销售商品、提供劳务受到的现金”金额与利润表中“销售收入”或“营业收入”金额的对比情况进行综合分析。4.部分长期投资我们知道,长期投资是指短期投资以外的投资。这就是说,长期投资是上市公司持有的不准备随时变现、持有期超过1年以上,而因对外出让资产而形成的股权或债权。我们在对长期投资的质量进行分析时,我们已经有了如下认识:1上市公司的“长期投资”项目的金额,在很大程度上代表上市公司长期不能直接控制的资产流出。2上市公司的“长期投资”项目,代表的是上市公司高风险的资产区域。3长期投资收益的增加往往是引起上市公司货币状况恶化的因素。为了揭示上市公司长期投资的贬值因素,上市公司可以在其资产负债表中计提长期投资减值准备。同样,长期投资减值准备反映了上市公司对其存货贬值程度的认识水平和上市公司可接受的贬值水平。对于信息使用者而言,在对长期投资质量进行分析、判断时,还应结合对上市公司长期投资与方向构成的分析、报表附注中对长期投资减值准备的计提说明、利润表中投资收益与投资规模的联系的分析、现金流量表中投资活动现金流量中“分得股利或利润所收到的现金”、“取得债券利息收入所收到的现金”金额与利润表中投资收益金额的对比情况进行综合分析。5.部分固定资产我们知道,固定资产体现了上市公司的技术装备水平。在上市公司持续经营的条件下,上市公司一般不会将其正在使用中的固定资产对外出售。因此,上市公司固定资产的质量主要体现在被上市公司
进一步利用的质量上。但是,在历史成本原则下,持续经营上市公司的资产负债表通常将提供固定资产的原值、累计折旧以及固定资产净值。受上市公司折旧政策的制约,上市公司披露的固定资产净值不可能反映在资产负债表日,相应固定资产对上市公司的实际“价值”。实际上,上市公司的固定资产中,有相当一部分将在未来增值,如上市公司的房地产等。但上市公司也有相当一部分固定资产正在快速贬值,如技术含量较高、技术进步较快的高科技资产。但是,正在贬值的资产的贬值量与正在增值的资产的增值量不存在恰好相等的关系。因此,在对上市公司固定资产的质量进行分析时,应当结合上市公司固定资产的构成、已经使用年限、上市公司的折旧政策等进行综合分析。6.纯摊销性的“资产”纯摊销性的“资产”,是指那些由于应计制原则的要求而暂作“资产”处理的有关项目,包括待摊费用、待处理资产固定、流动净损失、递延资产等项目。应该说,除个别项目有可能包含对上市公司未来有利的资产性质的内容外,上述项目的主体并不能为上市公司未来提供实质性帮助,没有实际利用价值。因此,上述各项“资产”的实际价值趋近于零。三按照高于账面价值的金额增值实现按照高于账面价值的金额增值实现的资产,是指那些账面价值量较低,而其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量可以用资产的可变现净值或公允价值来计量较高的资产。这类资产主要包括:1.大部分存货对于制造业上市公司和商品流通上市公司,其主要经营与销售
的商品就是上市公司的存货。因此,上市公司的大部分存货应该按照高于账面价值的金额增值实现。但是,财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对这部分存货资产以较低的历史成本来对外披露。对这部分存货质量的分析方法,我们已经在前面进行了讨论,在此不再赘述。2.部分对外投资从总体上来说,上市公司的对外投资应该实现增值。同样,财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对那些能够增值的对外投资以较低的历史成本来对外披露。对这部分增值投资质量的分析方法,可参照前面关于投资质量的分析方法进行。3.部分固定资产前已述及,上市公司的部分固定资产可以增值。同样,财务会计的历史成本原则与稳健原则均要求上市公司对那些能够增值的固定资产以较低的历史成本来对外披露。对这部分增值固定资产质量的分析方法,可参照前面关于固定资产质量的
...